中邮军民融合灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.68%
2020-03-24 来源:金融界基金 字体:

中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金(简称:中邮军民融合灵活配置混合)03月23日净值下跌2.68%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8901元,累计净值为0.8901元。

中邮军民融合灵活配置混合基金成立以来收益-11.00%,今年以来收益-5.20%,近一月收益-11.09%,近一年收益-0.49%,近三年收益。

本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为陈梁,自2020年03月16日管理该基金,任职期内收益-3.46%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有锐科激光(持仓比例5.94%)、菲利华(持仓比例5.52%)、中航沈飞(持仓比例5.31%)、航发动力(持仓比例5.10%)、中航电测(持仓比例4.97%)、航天电器(持仓比例4.91%)、中航机电(持仓比例4.90%)、中直股份(持仓比例4.81%)、航天发展(持仓比例4.64%)、中航电子(持仓比例3.59%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,我们认为经济依然存在下行压力,消费、投资、净出口对经济的拉动作用都会边际走弱;这会导致市场整体的估值体系在分子端呈现向下的压力。

但是另一方面,从分母端来看,市场将面临更多的积极因素,第一,安全边际高,从PB角度看市场整体估值依然处于历史低位;第二,流动性边际上宽松,全球货币政策都在转向偏宽松,国内利率端压力也将缓解,我们预计流动性边际上也呈现宽松的趋势;第三,逆周期调节和改革的政策稳步推进,有利于提升市场风险偏好。

因此,在报告期内,我们认为在分子端分母端同步向下的过程中,市场的估值水平有望继续抬升,整体看机会大于风险。

方向上我们认为军民融合行业属于逆周期行业,对估值敏感性较高,因此在估值提升的市场环境中将比较占优,因此我们在报告期内依照产品的纬度范围,在军民融合相关行业中进行深入的挖掘,优选个股进行配置。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9389元,累计净值为0.9389元;本报告期基金份额净值增长率为4.11%,业绩比较基准收益率为-0.32%。

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