中航军民融合精选A基金最新净值涨幅达1.70%
2020-05-08 来源:金融界基金 字体:

金融界基金04月20日讯 中航军民融合精选混合型证券投资基金(简称:中航军民融合精选A,代码004926)04月17日净值上涨1.70%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9864元,累计净值为0.9864元。

中航军民融合精选A基金成立以来收益-1.37%,今年以来收益-3.91%,近一月收益7.16%,近一年收益-6.51%,近三年收益。

本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为韩浩,自2018年02月09日管理该基金,任职期内收益-1.37%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例5.73%)、中国平安(持仓比例5.61%)、招商银行(持仓比例3.96%)、恒瑞医药(持仓比例2.93%)、兴业银行(持仓比例2.91%)、中国人寿(持仓比例2.61%)、伊利股份(持仓比例2.33%)、万科A(持仓比例2.33%)、格力电器(持仓比例2.15%)、建设银行(持仓比例2.13%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年,从基本面角度来看,经济仍然处在下滑状态,通胀压力上升,贸易战给市场带来了混沌。然而从市场表现来看,上证综指上涨22.30%,同期申万国防军工行业指数上涨27.19%。一季度的贝塔行情部分修正了2018年全年的熊市状态,之后的二三四季度指数呈现震荡格局,市场对于确定性给予高度溢价,风格表现为占总体不到1/5的白马股大幅跑赢,行业内部分化加剧。军工行业整体表现出相对边缘化的态势,风格有所不同,行业内部龙头股反而消化了部分估值,走势相对稳健。投资策略上本基金总体上保持了较为稳健的仓位,从基本面角度出发,重点配置了部分行业龙头白马。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中航军民融合精选混合A基金份额净值为1.0265元,本报告期基金份额净值增长率为20.98%;截至本报告期末中航军民融合精选混合C基金份额净值为1.0176元,本报告期基金份额净值增长率为20.60%;同期业绩比较基准收益率为26.86%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2020年经济仍然困难重重,超级猪周期给通胀带来了不小的压力,全球投资回报率持续下降,预计市场总体仅存在结构性机会。

过去十年来,中国各行业集中度越来越高,行业龙头在行业收入和利润所占的份额持续上升,预计行业龙头白马仍将提供部分投资机会。于此同时,随着5G建设在全球范围内逐渐升温,相关的产业链在四季度开始表现出相对的超额收益,并有逐渐从前端设备向后端应用扩散化的趋势,预计于此相关的科技股仍然是2020年投资的机会所在,但是需要谨慎的是部分成长股已经不再低估,这对投资人的能力提出了不小的挑战。新能源汽车内需有望反转,外需有望爆发,产业政策支持力度改善,全球电动化提速有望成为2020年度另一大看点。2020年军工行业基本面持续向好,在十三五的最后一年,军工行业仍将具备稳健收益。

综上所述,本基金管理人仍将克勤克勉,努力用专业和不一样的视角,为投资者带来稳健而长期的收益。